利弗莫尔在《股市操盘术》中写道“终日在市场里买进卖出，捕捉小规模的日内变动。这是不对的，幸亏我及时清醒地认识到这个错误”，“从此以后，我决定抹去所有微小波动”，“因此，我开始测算价格运动的幅度”，“我断定，在某只股票价格达到30美元或更高的情况下，今当市场从极端点开始回升或回落了大致6点的幅度之后，才能表明市场正在形成自然的回升过程或自然的回撤过程。这一轮回升行情或者回撤行情并不意味着原先的市场趋势正在发生变化，只是表明市场正在经历一个自然的运动过程。市场趋势与回升或回落行情发生之前完全一致。”

并且使用组合价格过滤假信号。“请让我解释一下，我并不把单只股票的动作看作整个股票群趋势变化的标志。为了确认某个股票群的趋势已经明确改变，我通过该股票群中2只股票的动作组合起来构成整个股票群的标志，这就是组合价格。”

这套系统的核心目的只有一个：过滤掉市场中无意义的日常波动，捕捉真正的趋势反转和主升浪。